格隆汇6月18日丨奈雪的茶(02150.HK)将于2021年6月18日至6月23日招股，公司拟全球发售2.57亿股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%。发售价每股17.20港元-19.80港元，每手500股，预期股份将于2021年6月30日上市。

公司所经营的奈雪的茶茶饮店是中国领先的高端现制茶饮连锁店，专注于提供现制茶饮。根据灼识咨询的资料，按2020年零售消费总值计，奈雪的茶在中国高端现制茶饮店市场中为第二大茶饮店品牌，市场份额为18.9%。六年前，公司的创始人受到中国茶文化及全球咖啡连锁店概念启发，在中国深圳开设了第一间奈雪的茶茶饮店，期望为追求更新鲜、更好喝及更便捷茶饮的人士重塑茶饮体验。如今，公司的旗舰品牌奈雪的茶已成为中国年轻顾客认可的品牌。

公司的奈雪的茶茶饮店网络扩张迅速，奈雪的茶茶饮店数量由截至2017年12月31日的44间增加至截至2020年12月31日的491间，包括覆盖中国大陆66个城市的489间奈雪的茶茶饮店及分别位于香港特区及日本的各一间奈雪的茶茶饮店。根据灼识咨询的资料，截至2020年12月31日，按覆盖的城市数目计，奈雪的茶拥有覆盖中国最广泛的高端现制茶饮店网络。按截至2020年12月31日的门店数目计，奈雪的茶亦为中国第二大高端茶饮店品牌。

截至最后实际可行日期，公司的奈雪的茶核心菜单有超过25种经典茶饮及超过25种经典烘焙产品。为了保持产品的新鲜度，公司亦不断完善公司的核心菜单，平均每周推出大约一种新饮品，自2018年以来推出了约60种季节性产品。

于往绩记录期间，公司的奈雪的茶茶饮店网络的运营及财务表现强劲。公司的奈雪的茶茶饮店数量由截至2017年12月31日的44间迅速增长至截至2020年12月31日的491间，并于截至最后实际可行日期进一步增至562间。公司的奈雪的茶茶饮店所产生的收益由2018年的人民币9.1亿元增至2019年的人民币22.915亿元，并进一步增至2020年的人民币28.71亿元。

公司已与基石投资者瑞银基金、汇添富基金、广发基金、南方基金管理、乾元复兴订立基石投资协议，基石投资者已同意在若干条件规限下，按发售价认购以总金额1.55亿美元。

公司将取得的全球发售估计所得款项净额（假设超额配股权未获行使）约为45.21亿港元，假设发售价为每股发售股份18.50港元（即本招股章程所述发售价范围的中位数）。所得款项净额中约70.0%将在未来三年用于扩张公司的茶饮店网络并提高市场渗透率；约10.0%将在未来三年用于通过强化技术能力，进一步提升公司的整体运营，以提升运营效率；约10.0%将在未来三年用于提升公司的供应链及渠道建设能力，以支持公司的规模扩张；剩余约10.0%将用作营运资金及作一般企业用途。

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